中國對外投資共贏效果顯著
來源：尚標知識產(chǎn)權(quán) 發(fā)布時間：2017-01-03 09:30:00 瀏覽：3384
當前世界經(jīng)濟整體復蘇乏力，國際貿(mào)易和投資疲弱，同時貿(mào)易保護主義抬頭，逆全球化趨勢顯現(xiàn)。在這樣的世界經(jīng)濟大背景下，中國對外直接投資卻逆勢上揚，推動中國經(jīng)濟的技術(shù)進步和結(jié)構(gòu)調(diào)整，同時對東道國稅收和就業(yè)貢獻增大，對外投資的雙贏效果顯著。目前中國的對外投資亮點紛呈，可以說是“風景這邊獨好”，實現(xiàn)了歷史性的突破，流量已經(jīng)位列全球第二，并超過了吸引外資水平，同時與美國的雙邊投資關系發(fā)生逆轉(zhuǎn)，對美投資首次超過了美國對華投資。
中國對外投資持續(xù)大幅增長多年，實現(xiàn)了歷史性突破。2015年中國對外直接投資實現(xiàn)歷史性突破，流量首次位列全球第二，并首次實現(xiàn)資本凈輸出。中國對外投資已大幅增長多年。自2003 年以來，中國對外直接投資連續(xù)13年增長，且年均增長速度高達35.9%。進入2016年，中國對外投資規(guī)模持續(xù)擴大。據(jù)商務部數(shù)據(jù)，2016年1~11月,我國境內(nèi)投資者共對全球164個國家和地區(qū)的7500多家境外企業(yè)進行了非金融類直接投資，累計投資金額1617億美元，同比增長55.3%。
中國對外投資結(jié)構(gòu)逐步多元化，并向著優(yōu)化升級的方向發(fā)展。在中國對外投資的早期，投資主要集中于礦產(chǎn)、能源和基礎設施等領域，當前，投資領域已非常多元化，涵蓋了國民經(jīng)濟19 個行業(yè)大類。雖然中國對外投資在高技術(shù)領域和新興產(chǎn)業(yè)的比重依然偏低。但當前這一趨勢正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，中國對外直接投資正逐步向高技術(shù)領域、新興產(chǎn)業(yè)以及現(xiàn)代服務業(yè)傾斜，在制造業(yè)、信息傳輸/ 軟件和信息技術(shù)服務業(yè)上出現(xiàn)了大幅增長。據(jù)商務部數(shù)據(jù)，2016年1~11月,流向制造業(yè)的對外直接投資297.3億美元，增長151.9%;流向信息傳輸/ 軟件和信息技術(shù)服務業(yè)192.3億美元，增長249.9%。
中國制造業(yè)走出去勢頭強勁。中國與全球化智庫(CCG)研究編寫的《中國企業(yè)全球化報告(2016)》藍皮書顯示，制造業(yè)是中國對外直接投資增長最快的領域之一，中國制造企業(yè)正通過資本不斷向價值鏈上游延伸并擴大全球版圖，增強國際競爭力。中國對制造業(yè)的投資2015年的增幅達108.5%，投資額占當年流量總額的13.7%。在企業(yè)并購方面，制造業(yè)優(yōu)勢尤為明顯。2016年1~11月，中國企業(yè)海外并購項目561個，交易金額達824億美元(包括境外融資)，其中制造業(yè)并購金額近230億美元，位列各行業(yè)首位。制造業(yè)“走出去”有助于提高中國的制造業(yè)水平，深化在全球產(chǎn)業(yè)鏈上的布局，從而提升我國制造業(yè)的市場競爭力。
當前，雖然我國面臨一定的資金外流壓力，但中國企業(yè)和資本走出去對我國經(jīng)濟實力和國際影響力的提升，具有不容忽視的現(xiàn)實意義和推動作用。
首先，企業(yè)的對外投資不斷推動著中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。與外商直接投資和進口貿(mào)易一樣，對外直接投資也是促進中國經(jīng)濟技術(shù)進步和轉(zhuǎn)型升級的重要途徑。對外直接投資可產(chǎn)生逆向技術(shù)溢出效應。通過對外直接投資，企業(yè)與東道國本土企業(yè)開展研發(fā)合作和交流互動，獲取并掌握前沿技術(shù)和要素資源，提升自身的研發(fā)能力和技術(shù)水平，并創(chuàng)新研發(fā)思想，經(jīng)由公司內(nèi)部渠道轉(zhuǎn)移至國內(nèi)母公司，從而實現(xiàn)母公司研發(fā)能力和技術(shù)水平的提升。另一方面，我國通過對外直接投資，將國內(nèi)邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到較國內(nèi)產(chǎn)業(yè)層次更低、更具產(chǎn)業(yè)擴張空間的國家，以此獲得成本優(yōu)勢，獲取產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移價值，同時，也為國內(nèi)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展騰出空間。通過這一過程，國內(nèi)經(jīng)濟將會不斷實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。當前正在實施的“一帶一路”，使得以產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移為目的的對外直接投資獲得了機遇。
其次，通過對外投資，中國企業(yè)的國際競爭力不斷提升。近年來中國企業(yè)海外并購活動頻繁，借此獲得了先進技術(shù)、品牌、海外資源、市場渠道、先進的企業(yè)管理經(jīng)驗等。目前中國企業(yè)的全球化戰(zhàn)略更多的是全產(chǎn)業(yè)鏈上的全球化發(fā)展布局，使得企業(yè)國際競爭力不斷提升。例如，紫光集團繼入股臺灣矽品精密和南茂科技后，于2016年5月收購惠普公司旗下新華三公司51%的股權(quán)，成為控股股東。通過收購，清華紫光逐步實現(xiàn)從芯片設計與制造，到設備研發(fā)、軟件與系統(tǒng)集成的IT全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
第三，走出去的中國企業(yè)正加快全球范圍內(nèi)的知識產(chǎn)權(quán)布局，推動企業(yè)的創(chuàng)新步伐。湯森路透發(fā)布的《2016年全球創(chuàng)新報告》顯示，在家電領域全球排名前10位的創(chuàng)新企業(yè)中，有3家中國企業(yè)，位列前三，分別是美的、格力和海爾，發(fā)明專利數(shù)量遠高于位列其后的松下、三菱電機、三星等企業(yè)。例如，美的集團全球化發(fā)展迅速，已擁有四級研發(fā)體系，在海外6個國家擁有7個生產(chǎn)基地，產(chǎn)品年銷量近3億臺。在“走出去”過程中，為避免知識產(chǎn)權(quán)糾紛，美的將海外知識產(chǎn)權(quán)布局看得尤為重要，集團的知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略從創(chuàng)新競爭力及品牌競爭力的布局、全價值鏈的風險管控、知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的管理及運用、信息戰(zhàn)略指引等幾個方面，為全球經(jīng)營發(fā)展保駕護航。
此外，中國企業(yè)走出去更有利于我國爭取國際話語權(quán)，推動國際新秩序。當前以英國退歐、歐洲民粹主義抬頭、反對自由貿(mào)易的特朗普贏得美國大選為標志的“逆全球化”現(xiàn)象，并不能表明全球化趨勢正在或?qū)⒁l(fā)生倒退。全球化經(jīng)濟規(guī)律是現(xiàn)代生產(chǎn)力的必然產(chǎn)物，不可能被逆轉(zhuǎn)。我們應順應全球化的客觀規(guī)律，以積極的戰(zhàn)略和行動來推進它，要包容以TPP、TTIP、RCEP等為代表的各類區(qū)域自貿(mào)協(xié)定談判，推動包容性全球化。
全球化依然是中國企業(yè)發(fā)展的方向，但隨著中國企業(yè)“走出去”步伐加快，在對外投資過程中遇到了一些關鍵的困難和問題，突出表現(xiàn)在以下方面：參與國際標準制定的水平低;企業(yè)人才國際化水平不高;企業(yè)與國際非政府組織和工會溝通能力有待加強;企業(yè)品牌國際化戰(zhàn)略受阻;應對法律風險和政治風險的能力不足。
針對這些問題，需要從其產(chǎn)生的根本原因入手，企業(yè)、政府和第三方機構(gòu)合力加以解決，以使企業(yè)更好地“走出去”并“走進去”，發(fā)揮對外投資對企業(yè)自身發(fā)展和中國經(jīng)濟發(fā)展的作用。
中國企業(yè)對外投資仍需加強監(jiān)管和引導。對外投資對中國經(jīng)濟和企業(yè)的意義不容低估。要使對外投資發(fā)揮其最大效果，政府相關部門要在堅持對外投資“企業(yè)主體、市場原則、國際慣例、政府引導”的原則下，將推進對外投資便利化和防范對外投資風險結(jié)合起來，密切關注一些非理性投資，比如金額較大的非主業(yè)投資，具有明顯風險的投資，“母小子大”、“快設快出”等類型的投資，督促企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)風險隱患，建議企業(yè)審慎決策。對于那些對實體經(jīng)濟無益、主要基于金融考量和財務決策的大型收購項目，要采取一些必要的臨時性的限制措施。在監(jiān)管的同時，政府還需發(fā)揮鼓勵與引導的作用，為對外投資制定宏觀的戰(zhàn)略或指引，引導企業(yè)以技術(shù)和效率尋求為主的對外投資活動，推動企業(yè)的對外投資向有利于中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的方向發(fā)展。
企業(yè)要進行理性投資和必要的風險防范。在企業(yè)方面，在進行對外投資時要盡量堅持投資領域與主業(yè)的相關性，將投資向有利于企業(yè)技術(shù)提升和產(chǎn)業(yè)鏈布局的領域傾斜;在海外經(jīng)營發(fā)展時，要不斷規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營行為，完善與當?shù)毓膶υ挋C制，主動履行當?shù)厣鐣熑?在投資前和投資后，都要增強防范風險的意識和能力，購買必要的法律服務，對項目和交易對象進行全面深入的盡職調(diào)查，還要健全安全管理制度，落實安全風險評估。
總而言之，中國企業(yè)“走出去”是中國全球化的核心體現(xiàn)。未來中國全球化的發(fā)展取決于中國企業(yè)的全球化，中國企業(yè)的全球化取決于中國企業(yè)成規(guī)模、高水平地“走出去”。只有“走出去”，參與到全球經(jīng)濟合作與競爭當中，在全球范圍內(nèi)配置資源，中國企業(yè)才能提升自身競爭力，從而推動中國全球化的發(fā)展。
[作者系中國與全球化智庫(CCG)主任、國務院參事]
